montbleu Étoiles

montbleu Étoiles a pour objectif de surperformer, sur une période de 5 ans, l’indice Stoxx Europe 600.

Formulation alignée sur le prospectus du fonds (mise à jour 01/01/2026).

La gestion étant discrétionnaire, la composition du portefeuille ne cherche pas à reproduire un indice géographique et sectoriel. L’indice Stoxx Europe 600, dividendes nets réinvestis, est néanmoins l’indice ayant vocation à représenter la diversité des actions de la zone européenne. Il regroupe 600 valeurs réparties sur 18 pays. Il sert d’élément de comparaison a posteriori.

Le fonds est exposé entre 75 % et 100 % de ses actifs en actions cotées dont les émetteurs ont leur siège social dans l’Union européenne, sans contrainte de capitalisation. Une exposition complémentaire en actions hors Union européenne, par titres vifs ou OPCVM, est possible jusqu’à 10 %. Le fonds peut détenir, à hauteur de 25 % de l’actif net, des OPCVM monétaires et des titres de créances négociables.

Notre démarche combine deux approches. Sur le plan financier, nous appliquons des filtres de valorisation (Price Earning Ratios, dividendes historiques et futurs, évolution des bénéfices par action) pour identifier des titres présentant un potentiel de revalorisation. Sur le plan extra-financier, l’analyse ESG est intégrée à la décision d’investissement.

montbleu Étoiles promeut des caractéristiques environnementales et sociales au sens de l’article 8 du règlement (UE) 2019/2088 (« SFDR »). Le détail de ces caractéristiques, des critères et des modalités de leur suivi figure dans l’annexe SFDR du prospectus.

Notre approche s’appuie sur une notation ESG des émetteurs détenus en portefeuille. Trois principes opérationnels guident la sélection :

Le score ESG global de chaque émetteur détenu en portefeuille doit être supérieur ou égal à 4 sur 10 ; le score ESG global moyen pondéré du portefeuille doit être supérieur ou égal à 6 sur 10.
Le taux de couverture en notation ESG des valeurs détenues doit atteindre 90 % au minimum.
Un filtre d’exclusions comportementales s’applique à l’ensemble des émetteurs ; les controverses sont intégrées au processus d’analyse, avec une logique de malus de 1 ou 2 points selon la gravité.

Forme juridique	Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français
Classification AMF	Actions des pays de l’Union européenne
Date de création	11 mars 2008 — durée de 99 ans
Code ISIN — Part C (capitalisation)	FR0010591123
Devise	Euro
Affectation des résultats	Capitalisation annuelle
Valeur liquidative d’origine	10 €
Souscription initiale minimale	1 part
Souscripteurs concernés	Tous souscripteurs
Périodicité de la valeur liquidative	Quotidienne
Heure limite de centralisation	12H CET
Durée minimale de placement recommandée	5 ans
Indicateur de risque (SRI)	4
Classification SFDR	Article 8 — promotion de caractéristiques environnementales et sociales
Éligibilité PEA	Oui
Indice de comparaison	Stoxx Europe 600 (dividendes nets réinvestis)
Société de gestion	Montbleu Finance — agrément AMF n° GP 07000053
Dépositaire et conservateur	Crédit Industriel et Commercial (CIC) — 6 avenue de Provence, 75009 Paris
Délégataire de gestion administrative et comptable	CIC
Commissaire aux comptes	Audit Conseil Holding
Gérant(s)	Thomas FOURNET

Commission de souscription maximum	0%
Commission de rachat maximum	1 % maximum non acquise au fonds
Frais de gestion annuels	2,4% TTC maximum de l’actif net du fonds
Frais de fonctionnement et autres services	0,5% TTC maximum de l’actif net du fonds
Commission de surperformance	10% de la surperformance annuelle vs. STOXX EUROPE 600 NR
Frais courants annuels	Données disponibles prochainement

L’investissement dans ce fonds comporte un risque de perte en capital. Les principaux risques associés au fonds sont décrits en détail dans le DIC et le prospectus :

• Risque de perte en capital.
• Risque actions : la valeur du fonds peut baisser en cas de baisse des marchés actions, particulièrement marquée pour les petites et moyennes capitalisations.
• Risque de change : exposition possible aux devises hors euro à hauteur de 10 % de l’actif.
• Risque sectoriel : concentration dans le secteur du luxe et de l’image de marque, qui peut générer une volatilité supérieure à la moyenne du marché.
• Risque de durabilité : pris en compte selon la méthodologie décrite dans la politique d’intégration des risques de durabilité.

Les parts du fonds sont accessibles via votre établissement teneur de compte habituel, dans un compte-titres ordinaire ou un PEA. Pour toute question de souscription, vous pouvez également contacter directement Montbleu Finance.